"Market Risk" چطور اندازه گیری میشه ؟

ریسک بازار یا “Market Risk” به معنای احتمال زیان مالی ناشی از تغییرات نامطلوب در قیمت‌های بازار است. این ریسک شامل انواع مختلفی از ریسک‌ها می‌شود، از جمله ریسک نرخ بهره، ریسک ارز، ریسک کالا و ریسک کشور.

برای اندازه‌گیری ریسک بازار، از روش‌های مختلفی استفاده می‌شود، از جمله:

1. ارزش در معرض خطر (Value at Risk - VaR): این روش میزان زیان احتمالی یک دارایی یا پرتفوی را در یک دوره زمانی مشخص و با سطح اطمینان معین محاسبه می‌کند.
2. بتا (Beta): بتا نشان‌دهنده حساسیت بازده یک دارایی نسبت به بازده بازار کلی است. بتای بالاتر از 1 نشان‌دهنده نوسانات بیشتر نسبت به بازار و بتای کمتر از 1 نشان‌دهنده نوسانات کمتر است.
3. انحراف معیار (Standard Deviation): این روش میزان پراکندگی بازده‌های یک دارایی را نسبت به میانگین بازده آن اندازه‌گیری می‌کند.
4. نسبت شارپ (Sharpe Ratio): این نسبت بازده اضافی یک دارایی نسبت به نرخ بدون ریسک را به انحراف معیار بازده آن دارایی تقسیم می‌کند و نشان‌دهنده بازده تنظیم‌شده بر اساس ریسک است.

ریسک بازار شامل موارد زیر است:

• ریسک نرخ بهره: تغییرات در نرخ‌های بهره که می‌تواند بر قیمت اوراق قرضه و سایر ابزارهای مالی تأثیر بگذارد.
• ریسک ارز: نوسانات در نرخ‌های ارز که می‌تواند بر ارزش دارایی‌های خارجی تأثیر بگذارد.
• ریسک کالا: تغییرات در قیمت کالاها مانند نفت، طلا و سایر مواد اولیه.
• ریسک کشور: ریسک‌های مرتبط با شرایط سیاسی و اقتصادی یک کشور که می‌تواند بر سرمایه‌گذاری‌ها تأثیر بگذارد.