ترجمه ی متن تخصصی "simple long–short portfolio"
simple long–short portfolio
در این متن یعنی چی؟
In this paper, we use deep learning to predict one-month-ahead stock returns in the cross-section in the Japanese stock market. We calculate predictive stock returns (scores) from the information of the past five points of time for 25 factors (features) for MSCI Japan Index constituents. As a measure of the performance, we use rank correlation between the actual out-of-sample returns and their predicted scores, directional accuracy, and performance of a simple long–short portfolio strategy. We compare with conventional three-layer neural networks and support vector regression and random forests as representative machine learning techniques
٧ پاسخ
در این متن، "simple long–short portfolio" به یک استراتژی پرتفوی (سبد سرمایه‌گذاری) ساده اشاره دارد که بر اساس پیش‌بینی بازدهی‌های آتی سهام ساخته شده است. در این استراتژی:
- پوزیشن‌های Long: سهام‌هایی که مدل پیش‌بینی می‌کند بازدهی مثبت خواهند داشت، خریداری (long) می‌شوند.
- پوزیشن‌های Short: سهام‌هایی که مدل پیش‌بینی می‌کند بازدهی منفی خواهند داشت، فروخته می‌شوند (short selling).
هدف این استراتژی، بهره‌برداری از تفاوت بازدهی سهام‌های خریداری‌شده و سهام‌های فروخته‌شده است تا سودآوری کلی پرتفوی افزایش یابد.
در این پژوهش، عملکرد این استراتژی به‌عنوان یک معیار ارزیابی به کار گرفته می‌شود تا ببینند مدل پیش‌بینی تا چه اندازه توانسته است بازدهی‌های آتی را با دقت پیش‌بینی کند و سود قابل توجهی را ایجاد کند.
اصطلاح "simple long–short portfolio" در این متن به یک استراتژی سرمایه‌گذاری اشاره دارد که شامل همزمان خرید (long) و فروش (short) دارایی‌ها است. هدف این استراتژی ایجاد تعادل بین ریسک‌ها و افزایش بازدهی است.
در متن اشاره شده، از استراتژی "simple long–short portfolio" برای اندازه‌گیری عملکرد مدل پیش‌بینی بازده سهام استفاده شده است. به عبارت دیگر، این استراتژی به آن‌ها کمک می‌کند تا عملکرد مدل‌های یادگیری عمیق خود را از طریق خرید سهام‌هایی که پیش‌بینی می‌شود بازدهی مثبت داشته باشند (long) و فروش سهام‌هایی که پیش‌بینی می‌شود بازدهی منفی داشته باشند (short) ارزیابی کنند.
در این متن، **"simple long–short portfolio"** به یک استراتژی سرمایه‌گذاری اشاره دارد که شامل گرفتن موقعیت‌های خرید (long) در سهام‌هایی است که انتظار می‌رود ارزش آن‌ها افزایش یابد و گرفتن موقعیت‌های فروش (short) در سهام‌هایی است که انتظار می‌رود ارزش آن‌ها کاهش یابد. این استراتژی به منظور کاهش ریسک بازار و بهره‌برداری از فرصت‌های سودآوری از هر دو جهت افزایش و کاهش قیمت‌ها استفاده می‌شود.
در این مقاله، عملکرد این استراتژی به عنوان یکی از معیارهای ارزیابی مدل‌های پیش‌بینی مورد استفاده قرار گرفته است.
پورتفولیوی ساده‌ی بلند-کوتاه به این معناست که سرمایه‌گذار همزمان اقدام به خرید (بلند) سهم‌هایی می‌کند که انتظار دارد قیمت آن‌ها افزایش یابد و در عین حال اقدام به فروش (کوتاه) سهم‌هایی می‌کند که پیش‌بینی می‌کند قیمت آن‌ها کاهش یابد.
به زبان ساده‌تر:- خرید (بلند): شما سهم شرکتی را که فکر می‌کنید سودآور خواهد بود، می‌خرید.
- فروش کوتاه: شما سهم شرکتی را که فکر می‌کنید ضررده خواهد بود، می‌فروشید (حتی اگر خودتان آن سهم را ندارید). سپس در آینده، وقتی قیمت سهم کاهش یافت، همان سهم را می‌خرید و به کسی که از شما قرض گرفته بود، پس می‌دهید. سود شما تفاوت بین قیمتی است که سهم را فروخته‌اید و قیمتی که آن را خریده‌اید.
- کاهش ریسک: با داشتن هم موقعیت خرید و هم فروش، ریسک کلی سرمایه‌گذاری کاهش می‌یابد.
- سود از هر دو بازار صعودی و نزولی: شما می‌توانید هم در بازارهای صعودی (وقتی سهم‌های خریداری شده سود می‌دهند) و هم در بازارهای نزولی (وقتی سهم‌های فروخته شده کوتاه، ضرر می‌دهند و شما با خرید مجدد آن‌ها سود می‌کنید) سود کسب کنید.
محققان از یادگیری عمیق برای پیش‌بینی بازده سهام در آینده استفاده کرده‌اند. سپس با استفاده از این پیش‌بینی‌ها، یک پورتفولیوی بلند-کوتاه ساده تشکیل داده‌اند. به این صورت که سهم‌هایی را که پیش‌بینی می‌شده سودآور باشند، خریداری کرده و سهم‌هایی را که پیش‌بینی می‌شده ضررده باشند، به صورت کوتاه فروخته‌اند.
نکات مهم در مورد پورتفولیوی بلند-کوتاه:- ریسک: فروش کوتاه می‌تواند ریسک بالایی داشته باشد، زیرا زیان‌های احتمالی نامحدود است.
- هزینه‌ها: فروش کوتاه معمولاً هزینه‌های بیشتری نسبت به خرید سهام دارد.
- نوسانات بازار: عملکرد این استراتژی به شدت تحت تأثیر نوسانات بازار است.
پورتفولیوی بلند-کوتاه یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که به شما اجازه می‌دهد هم از افزایش قیمت سهام و هم از کاهش قیمت سهام سود ببرید. با این حال، این استراتژی پیچیده است و نیاز به دانش و تجربه کافی دارد. قبل از استفاده از این استراتژی، حتماً با یک مشاور مالی مشورت کنید.
پورتفوی موقعیت خرید و فروش ساده
long موقعیت خرید
short موقعیت فروش
اینجا به هیچ وجه بلند و کوتاه ترجمه نمی‌شوند.
در متن ارائه شده، اصطلاح (simple long–short portfolio) به یک استراتژی سرمایه‌گذاری اشاره دارد که در آن سرمایه‌گذار همزمان اقدام به اتخاذ موقعیت‌های بلند (خرید سهام‌هایی که انتظار می‌رود قیمت آن‌ها افزایش یابد) و کوتاه (فروش سهام‌هایی که انتظار می‌رود قیمت آن‌ها کاهش یابد) می‌کند. هدف این استراتژی، بهره‌برداری از نوسانات قیمت سهام به نحوی است که از افزایش و کاهش قیمت‌ها سود ببرد، در حالی که ریسک کل بازار را به حداقل برساند.
توضیحات بیشتر:
- موقعیت بلند (Long Position):
- به معنای خرید سهامی است که انتظار می‌رود در آینده افزایش قیمت داشته باشد.
- سرمایه‌گذار امیدوار است با افزایش قیمت سهام، سود کند.
- موقعیت کوتاه (Short Position):
- به معنای فروش سهامی است که سرمایه‌گذار آن را در اختیار ندارد، با این انتظار که قیمت آن کاهش یابد.
- سرمایه‌گذار امیدوار است بعداً بتواند همان سهام را با قیمت پایین‌تری بخرد و از تفاوت قیمت سود کند.
- استراتژی بلند–کوتاه:
- ترکیبی از موقعیت‌های بلند و کوتاه است.
- هدف این استراتژی، کاهش تأثیرات نوسانات بازار و تمرکز بر عملکرد نسبی سهام‌های انتخاب شده است.
A simple long–short portfolio involves buying (going long on) stocks expected to perform well and selling (going short on) stocks expected to perform poorly. This strategy aims to profit from both rising and falling stock prices based on predictions of future returns.
پاسخ شما
