به چه سرمایه گذاری هایی "alternative investments" میگویند ؟

**سرمایه‌گذاری‌های جایگزین** (Alternative Investments) به دسته‌ای از دارایی‌ها اطلاق می‌شود که خارج از دسته‌های سنتی مانند سهام، اوراق قرضه و نقدینگی قرار دارند. این نوع سرمایه‌گذاری‌ها معمولاً برای تنوع بخشیدن به سبد سرمایه‌گذاری و کاهش ریسک استفاده می‌شوند. در ادامه، توضیحات بیشتری درباره سرمایه‌گذاری‌های جایگزین و مثال‌هایی از آن‌ها ارائه می‌شود:

### ویژگی‌ها و مزایای سرمایه‌گذاری‌های جایگزین
1. **تنوع**: سرمایه‌گذاری‌های جایگزین معمولاً نسبت به بازارهای سنتی همبستگی کمتری دارند، که می‌تواند به کاهش ریسک کلی سبد سرمایه‌گذاری کمک کند.
2. **بازده بالاتر**: برخی از این سرمایه‌گذاری‌ها پتانسیل بازده بالاتری نسبت به سرمایه‌گذاری‌های سنتی دارند.
3. **کمبود نقدینگی**: بسیاری از سرمایه‌گذاری‌های جایگزین دارای نقدینگی کمتری هستند، به این معنی که ممکن است فروش آن‌ها دشوارتر باشد و زمان بیشتری برای تبدیل آن‌ها به پول نقد نیاز باشد.

### انواع سرمایه‌گذاری‌های جایگزین
1. **املاک و مستغلات**: خرید ملک برای اجاره یا افزایش ارزش. این نوع سرمایه‌گذاری می‌تواند شامل خرید مستقیم ملک یا سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک (REITs) باشد.
  - **مثال**: خرید یک آپارتمان برای اجاره دادن.

2. **سرمایه‌گذاری خصوصی (Private Equity)**: سرمایه‌گذاری در شرکت‌های خصوصی یا استارتاپ‌ها با هدف کسب سهام و افزایش ارزش آن‌ها.
  - **مثال**: سرمایه‌گذاری در یک استارتاپ فناوری که هنوز عمومی نشده است.

3. **صندوق‌های پوشش ریسک (Hedge Funds)**: صندوق‌هایی که از استراتژی‌های مختلف برای کسب بازده استفاده می‌کنند و معمولاً دارای حداقل سرمایه‌گذاری بالایی هستند.
  - **مثال**: سرمایه‌گذاری در یک صندوق پوشش ریسک که در بازارهای مالی مختلف فعالیت می‌کند.

4. **کالاها (Commodities)**: دارایی‌های فیزیکی مانند طلا، نقره، نفت و محصولات کشاورزی.
  - **مثال**: خرید طلا به عنوان یک دارایی امن.

5. **هنر و اشیاء کلکسیونی**: خرید آثار هنری یا اشیاء نادر که ممکن است ارزش آن‌ها با گذشت زمان افزایش یابد.
  - **مثال**: خرید یک نقاشی معروف یا سکه‌های نادر.

6. **ارزهای دیجیتال (Cryptocurrencies)**: دارایی‌هایی مانند بیت کوین که به عنوان یک نوع جدید از سرمایه‌گذاری شناخته می‌شوند.
  - **مثال**: خرید بیت کوین یا اتریوم.

### نتیجه‌گیری
سرمایه‌گذاری‌های جایگزین گزینه‌هایی جذاب برای تنوع بخشی به سبد سرمایه‌گذاری هستند، اما باید با احتیاط approached شوند زیرا معمولاً دارای ریسک بالاتر و پیچیدگی بیشتری هستند. این نوع سرمایه‌گذاری‌ها می‌توانند فرصتی برای دستیابی به بازده بالاتر فراهم کنند، اما نیازمند دانش و تحلیل دقیق هستند.

منابع:
[1] https://corporatefinanceinstitute.com/resources/career-map/sell-side/capital-markets/alternative-investment/
[2] https://www.investopedia.com/alternative-investments-4427781
[3] https://www.bajajfinserv.in/investments/what-are-alternative-investments
[4] https://www.nerdwallet.com/article/investing/what-are-alternative-assets-how-to-invest
[5] https://www.wrightresearch.in/blog/what-are-alternative-investments-definition-and-types-of-alternative-investments/
[6] https://www.moonfare.com/glossary/alternative-investments

یکی از انواع سرمایه گذاری جایگزین در بازار املاک و مستغلات جریان دارد. در ادامه، مثال سرمایه گذاری جایگزین را در این بازار دنبال می‌کنیم.

۱- املاک و مستغلات، یکی از بزرگترین طبقات دارایی مالی در جهان است که نوسان قیمت کمتری نسبت به سهام دارد. خرید ساختمان‌های مسکونی یا تجاری نمونه‌ای از سرمایه گذاری جایگزین است که افراد می‌توانند از دو طریق از آن سود کسب کنند؛ فروش ساختمان در قیمت بالاتر یا دریافت اجاره ماهیانه.

۲- سرمایه‌گذاران می‌توانند به جای خرید خانه در تراست سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REIT) سرمایه گذاری کرده و سودی که این صندوق از طریق فعالیت در بازار املاک به دست می‌آورد را دریافت کنند. مشابه این صندوق‌ها در بورس ایران نیز وجود دارد؛ صندوق زمین و ساختمان و صندوق املاک و مستغلات.

سرمایه گذاری در استارت آپ، خرید آثار کلکسیونی، سرمایه گذاری در صندوق‌های پوشش ریسک از دیگر نمونه‌های سرمایه گذاری جایگزین به شمار می‌آیند

انواع سرمایه گذاری جایگزین

همان گونه که در ابتدای متن اشاره شد، سرمایه گذاری جایگزین، طیف وسیعی از دارایی‌های مشهود و نامشهود را در برمی‌گیرد. برخی از رایج‌ترین انواع سرمایه گذاری جایگزین شامل سهام خصوصی، بدهی خصوصی، صندوق پوشش ریسک، املاک، کامودیتی‌ها (کالاها)، آثار هنری و اشیای کلکسیونی، سرمایه گذاری خطرپذیر، بدهی معسر، اوراق مشتقه، مالکیت فکری، زیرساخت‌ها و محصولات ساختاریافته می‌شوند.

سهام خصوصی: خرید سهام یک شرکت خصوصی که سهام آن در بازار بورس عرضه نشده است.
بدهی خصوصی: سرمایه گذاری با قرض دادن پول به صورت خصوصی. این نوع از بدهی، در بانک‌ها یا بازارهای عمومی صادر و معامله نمی‌شود.
صندوق پوشش ریسک: خرید واحدهای هج فاندها که معمولا دارایی‌هایی با نقدشوندگی نسبتا پایین را در جهت کسب بازدهی بالا (در عین کنترل ریسک) نگهداری می‌کنند.
املاک و مستغلات: خرید زمین، ساختمان و سایر سازه‌های ساختمانی نوعی سرمایه گذاری جایگزین است.
محصولات ساختاریافته: این محصولات، سرمایه گذاری‌های از پیش‌ ساخته‌شده‌ای هستند که شامل ترکیبی از سهام، شاخص، ابزارهای مشتقه و ... می‌شوند.
زیرساخت‌ها: سرمایه گذاری در دارایی‌هایی همچون امکانات عمومی که شامل سیستم‌های حمل و نقل، تاسیسات آب و برق و... می‌شود.
کامودیتی‌ها (کالاها): کامودیتی‌ها همچون منابع انرژی (نفت و گاز)، فلزات گرانبها (طلا و مس)، محصولات کشاورزی (گندم و ذرت)‌ و ... نیز جز دارایی‌های جایگزین هستند.
آثار هنری و اشیای کلکسیونی: آثار هنری همچون تابلوهای نقاشی و اشیای کلکسیونی همچون ساعت، ماشین و ... در این دسته جای می‌گیرند.
سرمایه گذاری خطرپذیر: سرمایه گذاری در استارت آپ‌های کوچک و نوپا.
بدهی معسر: بدهی خریداری شده از یک شرکت ورشکسته، به این امید که شرکت دوباره به چرخه کاری بازگردد.
اوراق مشتقه: قراردادهای مالی همچون آتی و اختیار معامله که از دارایی‌های مالی دیگری مشتق شده‌اند.
مالکیت فکری: دارایی‌های نامشهودی همچون ثبت اختراع، فیلم، موسیقی، ادبیات و ... در این دسته قرار دارند.
ارزهای دیجیتال: کریپتوکارنسی‌ها همچون بیت کوین و اتریوم نیز به عنوان دارایی‌های جایگزین شناخته می‌شوند.

سرمایه گذاری جایگزین، نوعی سرمایه گذاری است که در آن سهام، اوراق قرضه و پول نقد وجود ندارد. خرید طلا یا تابلوهای نقاشی، خرید و فروش قراردادهای مشتقه و یا حتی سرمایه گذاری خصوصی در یک شرکت نوپا همگی مثال‌هایی از سرمایه گذاری جایگزین هستند.

گاهی به سرمایه گذاری‌های جایگزین، دارایی‌های جایگزین (Alternative assets) نیز گفته می‌شود.
مهمترین مشخصه‌های سرمایه گذاری جایگزین چیست؟

۱- سرمایه گذاری‌های جایگزین، معمولا نقدشوندگی پایینی دارند، بدین معنی که نمی‌توان آنها را به راحتی فروخت و به پول نقد تبدیل کرد. به عنوان مثال، فروش یک تابلوی نقاشی که ۱۰ سال پیش خریداری شده به زمان بسیار زیادی نیاز دارد.

۲- سرمایه گذاری‌های جایگزین، معمولا توسط نهادهای نظارتی همچون کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) یا سایر نهادها، نظارت نمی‌شوند.

۳- دارایی‌های جایگزین، اغلب توسط سرمایه‌گذاران نهادی یا افراد ثروتمند انجام می‌شود چون چنین سرمایه گذاریی‌هایی معمولا به سرمایه اولیه زیادی نیاز دارد.

۴- این نوع سرمایه گذاری پتانسیل بازدهی بالایی دارد و به همین دلیل ریسک آن نیز نسبتا بالاتر است.

سرمایه‌گذاری‌های جایگزین یعنی پول گذاشتن تو چیزهایی غیر از سهام و اوراق قرضه. چند نمونه‌اش:

1. ملک: خرید و اجاره خونه یا مغازه.
2. هنر: خرید تابلوهای نقاشی یا اشیای قیمتی.
3. کالاها: خرید طلا یا نقره.
4. استارتاپ‌ها: سرمایه‌گذاری تو شرکت‌های تازه‌کار.
5. صندوق‌های سرمایه‌گذاری: جایی که پول رو به روش‌های مختلف سرمایه‌گذاری می‌کنند.

6. ارز دیجیتال: خرید بیت‌کوین یا ارزهای دیجیتال دیگه.

مزایا:

• تنوع تو سبد سرمایه‌گذاری
• امکان سود زیاد

معایب:

• سریع نمی‌تونی پولت رو نقد کنی
• نیاز به اطلاعات و دانش بیشتر

این نوع سرمایه‌گذاری‌ها می‌تونند بهت کمک کنند تا ریسک رو کم کنی و سود بیشتری ببری.

دیگه با شما. ولی سرمایه گذاری هاتون رو روی اونایی که آگاهتون میکنن بکنید سود میکنید :)

سرمایه‌گذاری‌های جایگزین (Alternative Investments) به دسته‌ای از سرمایه‌گذاری‌ها گفته می‌شود که خارج از دارایی‌های سنتی مثل سهام، اوراق قرضه و پول نقد قرار دارند. این نوع سرمایه‌گذاری‌ها معمولاً برای تنوع‌بخشی به پورتفولیو و کاهش ریسک استفاده می‌شوند، زیرا رفتار آن‌ها معمولاً با بازارهای مالی سنتی همبستگی کمتری دارد.

1. نقدشوندگی کمتر: معمولاً به راحتی دارایی‌های سنتی قابل خرید و فروش نیستند.
2. ریسک بالاتر: اغلب شامل ریسک بیشتری هستند، اما در عین حال بازده بالقوه بیشتری هم ارائه می‌دهند.
3. نیاز به دانش تخصصی: مدیریت و تحلیل این سرمایه‌گذاری‌ها معمولاً پیچیده‌تر از دارایی‌های سنتی است.
4. دوره‌های زمانی بلندمدت: بسیاری از این سرمایه‌گذاری‌ها برای دستیابی به بازده مناسب نیازمند نگهداری بلندمدت هستند.

1. املاک و مستغلات (Real Estate):
2. خرید و فروش یا اجاره ساختمان‌ها، زمین‌ها، یا املاک تجاری.
3. کالاها (Commodities):
4. سرمایه‌گذاری در طلا، نفت، نقره، یا محصولات کشاورزی.
5. صندوق‌های پوشش ریسک (Hedge Funds):
6. صندوق‌هایی که با استراتژی‌های متنوع (مانند فروش استقراضی و معاملات اهرمی) به دنبال کسب بازده بالا هستند.
7. سرمایه‌گذاری خصوصی (Private Equity):
8. خرید سهام شرکت‌هایی که در بورس عرضه نشده‌اند، معمولاً برای تغییر ساختار یا رشد آن‌ها.
9. هنر و کلکسیون‌ها (Art and Collectibles):
10. خرید آثار هنری، عتیقه‌جات، تمبرها یا سکه‌های کمیاب.
11. ارزهای دیجیتال (Cryptocurrencies):
12. خرید و فروش دارایی‌های دیجیتال مانند بیت‌کوین و اتریوم.
13. زیرساخت‌ها (Infrastructure):
14. سرمایه‌گذاری در پروژه‌های بزرگ مانند پل‌ها، جاده‌ها، نیروگاه‌ها و شبکه‌های انرژی.

• تنوع‌بخشی: کاهش ریسک کلی پورتفولیو با اضافه کردن دارایی‌هایی که وابستگی کمتری به بازارهای سنتی دارند.
• بازده بالا: برخی از این سرمایه‌گذاری‌ها در صورت موفقیت می‌توانند بازده بسیار بالایی داشته باشند.
• محافظت در برابر تورم: مانند سرمایه‌گذاری در طلا یا املاک که ارزش خود را با تورم حفظ می‌کنند.

با این حال، این سرمایه‌گذاری‌ها به دانش و آگاهی بیشتری نیاز دارند و برای همه سرمایه‌گذاران مناسب نیستند.

ببینید، سرمایه‌گذاری‌های جایگزین (alternative investments)، به آن دسته از سرمایه‌گذاری‌هایی گفته می‌شه که خارج از مسیرهای سنتی سرمایه‌گذاری مانند سهام، اوراق قرضه و سپرده‌های بانکی قرار دارند. این نوع سرمایه‌گذاری‌ها معمولاً ریسک بالاتری نسبت به سرمایه‌گذاری‌های سنتی دارند، اما در مقابل، پتانسیل بازدهی بیشتری را نیز ارائه می‌دهند.

• تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری: با اضافه کردن سرمایه‌گذاری‌های جایگزین به سبد سرمایه‌گذاری، می‌توان ریسک کلی را کاهش داد و پورتفولیو را متعادل‌تر کرد.
• پتانسیل بازدهی بالاتر: بسیاری از سرمایه‌گذاری‌های جایگزین در بلندمدت بازدهی بالاتری نسبت به سرمایه‌گذاری‌های سنتی داشته‌اند.
• حفاظت در برابر تورم: برخی از سرمایه‌گذاری‌های جایگزین مانند املاک و مستغلات می‌توانند به عنوان یک حصار در برابر تورم عمل کنند.

• املاک و مستغلات: شامل خرید آپارتمان، خانه، زمین، یا سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک (REITs) می‌شود.
• فلزات گران‌بها: طلا، نقره، پلاتین و پالادیوم از جمله فلزات گران‌بهایی هستند که به عنوان سرمایه‌گذاری جایگزین مورد استفاده قرار می‌گیرند.
• هنر و آثار کلکسیونی: خرید آثار هنری، عتیقه‌جات، شراب‌های کمیاب و... از جمله سرمایه‌گذاری‌های جایگزین در این حوزه است.
• صندوق‌های پوشش ریسک (Hedge Funds): این صندوق‌ها از استراتژی‌های مختلفی برای کسب سود در بازارهای مختلف استفاده می‌کنند.
• سرمایه‌گذاری خطرپذیر (Venture Capital): سرمایه‌گذاری در شرکت‌های نوپا و استارت‌آپ‌ها با پتانسیل رشد بالا.
• کالاها: سرمایه‌گذاری در کالاهایی مانند نفت، گاز، گندم و... از طریق قراردادهای آتی یا ETFها امکان‌پذیر است.
• سرمایه‌گذاری در شراب: خرید شراب‌های کمیاب و قدیمی به عنوان یک سرمایه‌گذاری بلندمدت.
• سرمایه‌گذاری در جنگل: خرید زمین‌های جنگلی و بهره‌برداری از منابع طبیعی آن.
• ارزهای دیجیتال: بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال از جمله محبوب‌ترین سرمایه‌گذاری‌های جایگزین در سال‌های اخیر هستند.

• ریسک بالا: این نوع سرمایه‌گذاری‌ها معمولاً ریسک بالاتری دارند و ممکن است با نوسانات قیمتی زیادی همراه باشند.
• نیاز به دانش تخصصی: برای سرمایه‌گذاری در برخی از این بازارها، نیاز به دانش و تخصص خاصی است.
• هزینه‌های بالا: هزینه‌های مدیریت و نگهداری این نوع سرمایه‌گذاری‌ها ممکن است بالا باشد.
• کمیاب بودن نقدشوندگی: برخی از سرمایه‌گذاری‌های جایگزین به راحتی قابل فروش نیستند و ممکن است مدت‌زمان زیادی برای نقد شدن آن‌ها لازم باشد.