تفاوت کال مارجین و لیکوئید شدن چیست؟

در معاملات با مارژین، کال مارجین و لیکوئید شدن دو اصطلاح مهم هستند که هر معامله‌گر باید آنها را به درستی درک کند.

به طور خلاصه:

• کال مارجین: اخطاری است که از سوی کارگزار به معامله گر ارسال می شود مبنی بر اینکه موجودی حساب معاملاتی وی به حداقل سطح مورد نیاز برای حفظ معاملات باز با اهرم رسیده است.
• لیکوئید شدن: زمانی اتفاق می‌افتد که کارگزار، معاملات باز یک معامله‌گر را به دلیل کاهش شدید ارزش دارایی و کاهش موجودی حساب معاملاتی به اجبار می‌بندد.

در واقع، کال مارجین هشداری قبل از لیکوئید شدن است تا به معامله گر فرصتی برای افزایش موجودی حساب خود و جلوگیری از لیکوئید شدن داده شود.

• زمان: کال مارجین قبل از لیکوئید شدن رخ می دهد، در حالی که لیکوئید شدن زمانی اتفاق می افتد که کال مارجین نادیده گرفته شود.
• اقدام: کال مارجین یک اخطار است، در حالی که لیکوئید شدن یک اقدام اجباری از سوی کارگزار است.
• نتیجه: کال مارجین ممکن است منجر به لیکوئید شدن شود، اما همیشه اینطور نیست. لیکوئید شدن همیشه با ضرر برای معامله گر همراه است.

فرض کنید شما با اهرم 10:1 سهام شرکتی را به صورت خرید باز کرده اید. به این معنی که به ازای هر 10 دلار از پول خود، 100 دلار سهام خریداری کرده اید.

قیمت سهم شروع به کاهش می کند و ارزش دارایی شما نیز به همان نسبت کاهش می یابد.

اگر موجودی حساب معاملاتی شما به حداقل سطح مورد نیاز برای حفظ معاملات باز با اهرم 10:1 برسد، کارگزار به شما اعلان کال مارجین می دهد.

در این مرحله، شما دو راه دارید:

1. موجودی حساب خود را افزایش دهید: می توانید با واریز وجه نقد به حسابتان، موجودی آن را افزایش دهید. این کار به شما امکان می دهد تا معاملات باز خود را حفظ کنید.
2. هیچ اقدامی انجام ندهید: اگر اقدامی نکنید، کارگزار معاملات باز شما را به طور اجباری می بندد تا از ضرر بیشتر به خود و شما جلوگیری کند. این فرآیند لیکوئید شدن نامیده می شود.

کال مارجین لزوماً به معنای لیکوئید شدن نیست.
• مدیریت ریسک برای جلوگیری از کال مارجین و لیکوئید شدن بسیار مهم است.
• میزان اهرم را با دقت انتخاب کنید و از تنظیم حد ضرر برای معاملات خود استفاده کنید.

در نهایت، به خاطر داشته باشید که معاملات با مارجین می تواند بسیار پر سود باشد، اما در عین حال خطرات قابل توجهی نیز به همراه دارد. قبل از شروع معاملات با مارجین، حتماً از نحوه عملکرد آن به طور کامل آگاه شوید و استراتژی های لازم برای مدیریت ریسک را اتخاذ کنید.